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外汇点、手、杠杆的定义

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发表于 2016-11-20 00:47:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
今天我们来做一点数学题。你可能对“点”和“手”有所耳闻,现在我们就来解释这是什么,以及如何计算。
请花点时间来了解这个概念,这是每个外汇交易者的必备常识。想都不要想先交易,等你习惯“点”之后再来学怎么计算。
“一个点”究竟是什么?
货币最常见的增长单位就是“点”。如果EUR/USD从1.2250增加到1.2251,就是增加了一个点。一个点就是报价的最后一位数的变化单位。“点”就是你衡量损益的标尺。
每个货币都有他自身的价值,用一个统一的点来计算该货币的价值是很有必要的。货币对中,计算都是在美元现报价之后进行的。
举例来说,在USD/JPY的汇率在119.80(注意这个货币对小数点之后只有两位数,而其他货币对通常有4位小数),在USD/JPY的情况下,一个点就是.01,因此
USD/JPY: 119.80
.01 除以汇率 = 点的价值
.01 / 119.80 = 0.0000834
这个看起来是很很长的数字,我们回头在来讨论:“手”的数量。
USD/CHF: 1.5250
.0001 除以汇率 = 点的价值
.0001 / 1.5250 = 0.0000655
USD/CAD:1.4890
.0001除以汇率= 点的价值
.0001 / 1.4890 = 0.00006715
这个例子中美元不是先报价的,我们想得到美元的价格,我们需要增加一个步骤
EUR/USD: 1.2200
.0001 除以汇率= 点的价值
所以: .0001 / 1.2200 = EUR 0.00008196
我们需要再算回美元所以我们需要增加一个计算步骤。
EUR x 汇率
所以: 0.00008196 x 1.2200 = 0.00009999
所以总的来说是0.0001
GBP/USD: 1.7975
.0001 除以汇率 = 点的价值
.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556
我们要在计算回美元所以需要增加一个计算步骤
GBP x 汇率
0.0000556 x 1.7975 = 0.0000998
所以总的来说是 0.0001
你可能现在就在想了,我真的都要自己计算吗?答案当然是不。事实上所有外汇经纪商都会自动把计算好的数值告诉你,不过告诉你他们是怎么计算的是必要的。
在下一部分,我们来讨论下这些看起来无关紧要的数据能算到一起。“手”究竟是什么呢?
场内外汇交易是按照“手”数来交易的,标准手是100,000个单位。当然也有10,000个单位的迷你手。你已经知道了,货币是按照“点”来计算的,点是货币最小的增加单位。从这个最小点的增加来获利,你需要操作一个很大改货币订单才可以看到明显的损或益。
假设我们使用100,000个单位的标准手,我们用例子再计算一次来看看“手”是如何影响“点”的价值的。
USD/JPY 的汇率是 119.80 时,
(.01 / 119.80) x 100,000 = $8.34 每点
USD/CHF 的汇率是 1.4555时
(.0001 / 1.4555) x 100,000 = $6.87 每点
有时候美元不是基础货币的时候,公式稍微就会不同
EUR/USD 的汇率是1.1930时
(.0001 / 1.1930) X 100,000 = 8.38 x 1.1930 = $9.99734合计10$每点
GBP/USD 的汇率是1.8040时,
(.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416合计10$每点
可能你的经纪商根据你交易的“手”数会对给你不同的“点”,但是不管他们怎么做,他们都会告诉你,你当时交易的时候点差是多少。根据市场的变化,点的价值也会根据你在交易时的时间变化而不同。
我究竟如何计算盈亏?
现在你已经知道如何计算点的价值了,现在告诉如果计算盈亏。
我们来买美元卖瑞士法郎
汇率的报价是1.4525/1.4530。因为你买到的美元在1.4530,在这一点的时候,交易者都准备好卖出了。
所以你在1.4530的时候买了一个标准手(100,000单位)
几个小时之后,价格变成了1.4450,你准备平仓。
你平仓就意味着你之前是买入,现在你在1.4550点的时候卖出,这个点是其他其他交易者买入的价格。
1.4530和1.4550之间的区别就是0.0020或者说有20点的点差。
在使用我们的公式之前,我们现在有(.0001/1.4550) x 100,000 = $6.87每点x 20 点= $137.40
记住,当你进入或者退出交易的时候,你都是遵从买入价/卖出价的。
当你买入一个货币的时候你使用卖出价,当你卖出一个货币的时候你用的是买入价。
所以当你买入货币,你在入场而不是出场的时候支付点差。当你卖出货币的时候,你是在出场而不是入场的时候支付点差。什么是杠杆?
你可能在想,一个小的投资者怎么才可以操作如此大数量的资金?想象一下交易商借给你100,000美元来买卖货币,而他只需要你提供1,000美金的保证金,而这保证金他是为你保存而不是留存。看起来好的不可思议?其实这就是外汇交易杠杆的使用原理。
杠杆的多少主要是看你选择哪个交易商,或者你更习惯多少的杠杆。
一般情况下交易商通常需要一个交易保证金,通常被称为最低入金或者是初始保证金。当你入金之后就可以交易。交易商通常也会要求每仓至少交易最小单位。
例如,如果杠杆是1:100(或者至少交易1%的仓位),如果你想交易100,000$的数量,你的交易商就会留出1000$作为保证金。所以你至少有5,000$他们才会允许你交易$500,000。
最小保证金每个交易商要求都是不同的。在上述的例子中,交易商要求至少1%的保证金,意思就是说每交易$100,000时,交易商至少需要1,000$的保证金。
什么是追加保证金?
当你账户资金低于要求的最低保证金,你的交易商可能会部分或者全部给你强制平仓。这样就会防止你在这个反复无常,变化迅速的市场上资金达到负值。
例1:如果你开了一个2000美金的真实账户(不是个好点子)。你交易了一标准手(100,000单位)的EUR/USD,最低保证金要求是1000美金。可用保证金就是那些可以开仓使用或者是能承担损失的资金。因为你初始资金是2000美金,所以你的可用保证金是2000美金。但是当你交易一手,这就需要1000美金的保证金,你的可用保证金就是1000美金。
如果你的损失超过你的可用保证金,你就会收到一个追加保证金的通知。
例2:假如你开了一个10,000美金的外汇真实账户。你交易了1手的EUR/USD,保证金要求是1000美金。在入场之后,你有9000美金的可用保证金和1000美金的已用保证金。
如果你的损失超过了9000美金的可用保证金,你就会收到一个追缴保证金的通知。
可用保证金和已用保证金的区别你必须明白。
如果你的账户净值(你账户资金)低于可用保证金,你要么入金要么交易商就会给你强制平仓来防止你和交易商自己的损失。结果就是,你的损失永远都不会超过你的入金量。
如果你交易保证金账户,了解经纪商的保证金账户政策是至关重要的。
你也必须知道大多数的交易商在周末的时候都要求更高的保证金。比如你平时的要求是1%,周末持仓可能就变成了2%或者更高。
保证金是个敏感的话题,有很多争议都说保证金是很危险的。这个主要看个人。最重要的事情就是,你必须了解交易商的政策并且能接受随之而来的风险。
有的交易商把杠杆比例形容成保证金比例,两者的关系是:
杠杆=100/保证金比例
保证金百分比=100/杠杆
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